פקטורינג לעסקים קטנים: איך להפוך חשבוניות פתוחות לכסף בחשבון, ומה לבדוק לפני שחותמים

מה זה פקטורינג?

פקטורינג הוא מימון שמבוסס על חובות של לקוחות. העסק מעביר לגוף מימון את הזכות לגבות חשבוניות מסוימות. משפטית, זו המחאה של החוב. בתמורה העסק מקבל את הכסף מוקדם, בניכוי עמלה. כשמגיע מועד התשלום, הלקוח משלם, והחוב נסגר מול הגוף המממן.

בניגוד להלוואה רגילה, המימון בפקטורינג מבוסס בעיקר על החשבוניות ועל איכות הלקוחות שחייבים לעסק. לכן הוא יכול להיות נגיש גם לעסק קטן או צעיר, כל עוד הלקוחות שלו יציבים.

איך זה עובד בפועל?

התהליך המקובל כולל כמה שלבים:

1. העסק מספק מוצר או שירות ומוציא חשבונית ללקוח.
2. העסק מעביר את החשבונית לגוף המימון, יחד עם מסמכים שמאשרים את העסקה, כמו הזמנת עבודה או תעודת משלוח.
3. הגוף המממן בודק את העסקה ואת הלקוח. בדרך כלל הוא מעביר לעסק חלק מסכום החשבונית מיד, ומשאיר את היתרה כבטוחה.
4. במועד הפירעון הלקוח משלם. הגוף המממן מעביר לעסק את היתרה, בניכוי העמלה, והעסקה מסתיימת.

יש גם מסלול שנקרא פקטורינג הפוך. בו הלקוח הגדול יוזם הסדר שמאפשר לספקים שלו לקבל תשלום מוקדם. המימון נשען על האיתנות של הלקוח הגדול, ולכן הוא יכול להיות זול יותר לספק הקטן.

פקטורינג עם זכות חזרה ובלי זכות חזרה

זו אחת השאלות החשובות שכדאי לברר לפני החתימה:

• עם זכות חזרה: אם הלקוח לא משלם, הגוף המממן חוזר לעסק ודורש את הכסף בחזרה. הסיכון נשאר בעיקר אצל העסק, והעמלה בדרך כלל נמוכה יותר.
• בלי זכות חזרה: הגוף המממן לוקח על עצמו את הסיכון שהלקוח לא יוכל לשלם, למשל בגלל חדלות פירעון, ולפעמים נשען לשם כך על ביטוח אשראי. העמלה בדרך כלל גבוהה יותר, ולא כל גוף מציע מסלול כזה.

חשוב לדעת שגם במסלול "בלי זכות חזרה", הגוף המממן בדרך כלל לא לוקח על עצמו מחלוקות מסחריות. אם הלקוח מסרב לשלם בטענה שהשירות לא סופק כמו שצריך, האחריות חוזרת בדרך כלל לעסק. לכן חשוב לקרוא היטב את ההסכם.

כמה זה עולה?

העלות משתנה מגוף לגוף ומעסקה לעסקה. בין הגורמים המקובלים שמשפיעים עליה:

• האיתנות של הלקוח שחייב את הכסף.
• משך הזמן עד מועד התשלום.
• היקף הפעילות והתדירות.
• סוג המסלול: עם זכות חזרה או בלי.

טיפ: אל תסתפקו באחוז העמלה. בקשו הצעה בכתב עם הסכום המדויק שייכנס לחשבון בכל שלב, אחרי כל העמלות והתוספות, ובדקו אם יש דמי טיפול, עמלות פתיחה, דמי מנוי או התחייבות להיקף מינימלי.

פקטורינג, ניכיון שיקים או הלוואה?

• ניכיון שיקים מתאים לעסק שמקבל מהלקוחות שיקים דחויים. המימון נשען על שיק ספציפי.
• פקטורינג מתאים לעסק שעובד מול לקוחות שמשלמים בהעברה בנקאית, בדרך כלל לקוחות עסקיים, מוסדות או רשתות.
• הלוואה נותנת סכום קבוע להחזר לאורך זמן, לא קשורה לחשבונית מסוימת, ובדרך כלל נבחנת לפי היכולת של העסק עצמו להחזיר.

עסקים רבים משלבים כמה כלים, לפי מבנה ההכנסות שלהם.

למי פקטורינג מתאים, ולמי פחות?

פקטורינג מתאים במיוחד לעסק שעובד מול לקוחות גדולים ואמינים, עם תנאי תשלום ארוכים, ולעסק שנמצא בצמיחה ומרגיש את הפער בין המכירות לבין הכסף בחשבון.

הוא פחות מתאים כשהרווחיות של העסק נמוכה מאוד, כי העמלה עלולה "לאכול" את הרווח. הוא גם פחות מתאים כשהלקוחות לא יציבים, או כשהמחסור במזומן נובע מבעיה עמוקה יותר ולא מתנאי תשלום. במקרים כאלה כדאי לבחון את מבנה העסק עם רואה החשבון לפני שמוסיפים מימון.

צ'ק-ליסט לפני שבוחרים גוף פקטורינג

1. רישיון: בדקו שלגוף המממן יש רישיון אשראי מרשות שוק ההון. אפשר לבדוק את זה ברשימת בעלי הרישיונות שהרשות מפרסמת.
2. שקיפות: הצעה כתובה עם כל העלויות.
3. תנאי זכות החזרה: מה קורה אם הלקוח לא משלם, מתעכב או טוען לליקוי בשירות.
4. ההסכם עם הלקוח: ודאו שההסכם עם הלקוח מאפשר להעביר את החוב לגוף מימון. יש לקוחות, ובהם גופים ציבוריים, שמתנים את זה בהסכמה מראש ובכתב.
5. גמישות: האם אפשר לממן חשבוניות בודדות, או שנדרשת התחייבות לכל המחזור.
6. זמינות: כמה זמן עובר מהגשת החשבונית ועד שהכסף נכנס.

אחד הגופים הוותיקים בתחום הוא שלניר, חברה לפתרונות מימון לעסקים. החברה נוסדה ב-1993, משרדיה ברעננה, והיא מפרסמת באתר שלה את רישיון האשראי שהונפק לה על ידי רשות שוק ההון. שלניר מציעה ניכיון שיקים מסחריים, פקטורינג והלוואות, וגם שירות של סוכנים שמגיעים לעסק.

שאלות ותשובות

האם הלקוח יודע שהחשבונית הועברה לגוף מימון?
ברוב המקרים כן. כדי שההמחאה תחייב את הלקוח, בדרך כלל צריך להודיע לו, ומאותו רגע הוא משלם ישירות לגוף המממן. יש גם מסלולים שבהם ההסדר פחות גלוי. כדאי לברר מראש איך זה ייראה מול הלקוחות שלכם.

האם עסק קטן או עוסק מורשה יכולים לקבל פקטורינג?
בדרך כלל כן. השיקול המרכזי של הגוף המממן הוא איכות הלקוחות שחייבים לעסק, ולא רק הגודל של העסק עצמו.

איך פקטורינג נרשם בדוחות של העסק?
תלוי במבנה העסקה. בפקטורינג עם זכות חזרה העסקה נרשמת בדרך כלל כהתחייבות של העסק, בדומה למימון. בפקטורינג בלי זכות חזרה ייתכן שהחוב "יוצא" מהמאזן. כדאי לבדוק את זה עם רואה החשבון, כי זה משפיע גם על האופן שבו הבנק רואה את העסק.

כמה מהר מקבלים את הכסף?
אצל גופים חוץ-בנקאיים התהליך יכול להיות מהיר, במיוחד אחרי שנפתח תיק ונבדקו הלקוחות. ההגשה הראשונה לוקחת בדרך כלל יותר זמן מההגשות שאחריה.

השורה התחתונה

פקטורינג יכול להיות פתרון יעיל לעסק קטן שעובד מול לקוחות טובים אבל מחכה הרבה זמן לכסף. כדי שהוא באמת יעזור, צריך להבין את מבנה העלות ואת תנאי זכות החזרה, לוודא שההסכם עם הלקוח מאפשר להעביר את החוב, להשוות הצעות לפי הסכום שנכנס בפועל, ולבחור גוף מימון מורשה ושקוף. מי שרוצה להעמיק יכול לקרוא עוד על פקטורינג לעסקים קטנים ועל המסלולים השונים.

*המידע במאמר הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי, משפטי או חשבונאי, ואינו מחליף התייעצות אישית עם איש מקצוע. תנאי הפקטורינג, העמלות וההסכמים משתנים בין גופי מימון ובין עסקאות. לפני התקשרות בעסקת מימון יש לקרוא בעיון את ההסכם ולהתייעץ עם רואה חשבון או יועץ פיננסי.